Дали производствениот капацитет на графитизиран нафтен кокс ќе се вклучи во „битка за јаглеродни ресурси“ со материјалите за анода на литиумските батерии?

Потенцијалниот ризик од „војна за јаглеродни ресурси“ помеѓу производствениот капацитет на графитиран нафтен кокс и материјалите за аноди на литиум-јонски батерии - сепак, овој конфликт може динамички да се избалансира преку технолошка итерација, интеграција на ресурси и прилагодување на пазарниот механизам. Специфичната анализа е следнава:

I. Основна логика на „војната“: Недостаток на ресурси и експлозивен раст на побарувачката

Ресурсна страна: Структурна затегнатост во снабдувањето со нафтен кокс

• Пад на капацитетот за рафинирање: Според глобалните политики за „двоен јаглерод“, рафинериите во Европа и САД го забрзуваат постепеното укинување на застарениот капацитет (на пр., пад од 8% на годишно ниво на капацитетот за рафинирање во Европа во 2024 година и стапка на затворање од 12% за рафинериите за нафта од шкрилци во САД), што доведува до нагло намалување на снабдувањето со нафтен кокс со ниска содржина на сулфур (основна суровина за аноди на литиум-јонски батерии).
• Ескалација на трговските бариери: Заострените извозни ограничувања на САД за графит во Кина ги принудија кинеските производители на аноди да се префрлат на домашен нафтен кокс, дополнително интензивирајќи го притисокот врз домашната побарувачка.
• Шпекулации со залихи: Трговците ги натрупаа залихите на рекордни нивоа, при што домашните пристаништни залихи се намалија од 2 милиони тони во 2023 година на 800.000 тони, вештачки создавајќи „лажен недостиг“.

Страна на побарувачката: Експлозивен раст на материјалите за аноди од литиум-јонски батерии

• Експанзија на пазарот: Глобалната побарувачка за материјали за аноди за литиум-јонски батерии достигна 2,2 милиони тони во 2024 година, што бараше над 3 милиони тони нафтен кокс, но реалното снабдување изнесуваше само 2,6 милиони тони, оставајќи јаз од 13%.
• Конкуренција по технолошка рута: Синтетичкиот графит (кој сочинува ~80% од пазарот) останува доминантен, но е многу зависен од нафтен кокс (потребни се 1,2–1,5 тони кокс по тон синтетички графит). Додека анодите базирани на силициум (со теоретски капацитет 10 пати поголем од графитот) добиваат на популарност, комерцијализацијата останува за 3–5 години, оставајќи мала алтернатива на нафтен кокс на краток рок.

II. Манифестации во реалниот свет: Зголемени трошоци и реструктуирање на индустрискиот ланец

Цена Притисок Пренос

• Зголемување на цените на суровините: До 2025 година, цените на некои видови нафтен кокс со ниска содржина на сулфур се приближија до 6.000 јуани/тон, што е скок од 150% од почетокот на 2023 година. Ова ги зголеми трошоците за суровини за производство на 1 тон синтетички графит од 5.000 јуани на 9.000 јуани, туркајќи ги бруто маржите под 10%.
• Неуспешно пренесување на цените: Производителите на литиумски батерии побараа намалување на цената од 15% за анодите, додека производителите на аноди се соочија со продолжени циклуси на побарувања (продолжени од 90 на 180 дена), што го зголеми ризикот од криза на паричниот тек.

Стратегии за одговор на индустрискиот синџир

• Вертикална интеграција: Водечките фирми обезбедија снабдување со кокс со ниска содржина на сулфур преку стекнување удели во рафинерии и истражување на игличен кокс на база на јаглен (намалување на трошоците за 20% во споредба со нафтениот кокс).
• Забрзана технолошка замена:
  • Аноди базирани на силициум: Масовното производство на силициум-јаглеродни аноди од страна на Тесла за нејзините батерии 4680 ја зголеми густината на енергија за 20%. Доколку цените на нафтениот кокс останат високи, супституцијата би можела да се забрза.
  • Пробив во тврд јаглерод: GAC Aion разви тврд јаглерод добиен од биомаса (на база на кокосова лушпа) за натриум-јонски батерии, при што суровината чини само една третина од нафтениот кокс.
• Експанзија во странство: Компании како BTR New Material Group и Shanshan Co., Ltd. воспоставија интегрирани проекти за анодни материјали во Индонезија и Мароко за да ги заобиколат ограничувањата на домашните ресурси.

III. Идни трендови: Динамичка рамнотежа и долгорочна синергија

Краткорочно олеснување на понудата и побарувачката

• Распределување на нови капацитети: Дополнителните глобални капацитети за рафинирање на Блискиот Исток и Индија (закажани за крајот на 2025 година) ќе го намалат јазот во снабдувањето со кокс со ниска содржина на сулфур на 5%, што потенцијално ќе ги ублажи цените.
• Оптимизација на структурата на побарувачката: Пазарниот удел на природниот графит се зголеми од 15% на 25% (поради предностите во однос на трошоците), додека комбинираниот удел на силиконските/тврдите јаглеродни аноди се зголеми од 5% на 15%, намалувајќи ја зависноста од нафтен кокс.

Долгорочна технолошки водена синергија

• Комерцијализација на анода базирана на силициум: Доколку CVD силициум-јаглеродните аноди постигнат зголемување на обемот, нивниот теоретски капацитет (4.200 mAh/g) би можел да ги компензира притисоците за трошоците за нафтен кокс, иако остануваат предизвици како што се ниската почетна ефикасност на полнење-празнење и сложеноста на процесот.
• Зелен и нискојаглероден развој: Графитизацијата, процес што троши многу енергија, се соочува со строги квоти за потрошувачка на енергија. Усвојувањето на зелена електрична енергија (соларна/ветерна) или тргувањето со јаглеродни кредити ќе стане клучно за обезбедување производствени квоти и зголемување на еколошката вредност на производот.

IV. Заклучок: „Војната“ како катализатор за надградби на индустрискиот ланец

„Војната на јаглеродните ресурси“ помеѓу нафтениот кокс и материјалите за аноди на литиум-јонски батерии се чини дека е криза на недостиг на ресурси, но всушност е пресвртница за преминот на индустрискиот синџир од екстензивна експанзија кон поедноставни операции. Кинеските фирми се пробиваат преку вертикална интеграција (удели во рафинерии, странски компании), технолошка итерација (аноди базирани на силициум, тврд јаглерод) и глобализација. Оваа „бура од црно злато“ може да создаде вистински глобални гиганти за материјали за литиумски батерии, чии одговори се скриени во следниот технолошки пробив (на пр., масовно произведени аноди базирани на силициум) или стекнување ресурси (на пр., стекнување на рафинерии во странство).