Основната причина зошто врвните производители на батерии брзаат да купат графитизиран нафтен кокс лежи во неговата улога како клучна суровина за анодни материјали, што игра незаменлива улога во подобрувањето на перформансите на батериите, намалувањето на трошоците и задоволувањето на барањата на новата енергетска индустрија. Следната анализа е спроведена од три димензии: технологија, пазар и индустрија.
I. Технолошка димензија: Графитизираниот нафтен кокс е „камен-темелник“ на анодните материјали
1. Процесот на графитизација ги подобрува перформансите на материјалот
Графитизираниот нафтен кокс се трансформира во графит со висока кристалност преку обработка на висока температура (обично над 2.800°C), со што значително се подобрува неговата спроводливост, стабилност и век на траење. На пример:
- Батерија Blade на BYD: Користејќи графитизиран нафтен кокс како аноден материјал, во комбинација со катода од литиум железо фосфат, постигнува висока густина на енергија (зголемување на складирањето на енергија по единица волумен од повеќе од 30%), долг век на траење (над 2.000 циклуси на полнење-празнење) и одлична безбедност (поминува тестови за пенетрација со шајки без да се запали).
- Батеријата 4680 на Tesla: Со висок процент на графитизиран нафтен кокс во својот аноден материјал, таа поддржува можности за брзо полнење со голема моќност (полнење до 80% за 15 минути) и одлични перформанси на ниски температури (задржување на капацитетот над 90% на -20°C).
2. Предноста на ниската цена поддржува апликации од голем обем
Графитизираниот нафтен кокс има широк спектар на извори на суровини (како нуспроизвод од рафинирањето на нафта), со цени само една третина до половина од оние на природниот графит, а неговата технологија за обработка е развиена, што може значително да ја намали цената на анодните материјали. На пример: - Во 2025 година, се очекува просечната цена на нафтен кокс со ниска содржина на сулфур во Кина да биде околу 1.841 јуани по тон, додека цените на природниот графит од висока класа надминуваат 5.000 јуани по тон.
- BYD ја намали цената на својата батерија Blade за 15%-20% преку набавка на графитизиран нафтен кокс во голем обем, зголемувајќи ја својата конкурентност на пазарот.
II. Пазарна димензија: Експлозивната побарувачка во новиот енергетски сектор води кон тесна рамнотежа помеѓу понудата и побарувачката
1. Зголемена побарувачка за батерии
Се очекува глобалната продажба на нови енергетски возила да надмине 30 милиони единици до 2025 година, што ќе доведе до зголемување на побарувачката за енергетски батерии за повеќе од 40%.
Како основна суровина за анодни материјали, побарувачката за графитизиран нафтен кокс расте паралелно. На пример:
- За секој GWh литиумски батерии се потребни приближно 600 тони графитизиран нафтен кокс, а се очекува глобалната побарувачка во секторот за батерии да достигне 1,2 милиони тони до 2025 година.
- Фабриката на Тесла во Шангај, со годишен производствен капацитет зголемен на 1 милион единици, ќе бара над 60.000 тони графитизиран нафтен кокс.
2. Пазарот за складирање на енергија се појавува како нов столб на раст
Се очекува глобалниот инсталиран капацитет за складирање на енергија да достигне 500 GWh до 2025 година, при што литиум-јонските батерии сочинуваат над 80%.
Поради високата економичност, графитизираниот нафтен кокс има стапка на пенетрација од над 70% во анодните материјали на батериите за складирање на енергија, станувајќи клучен фокус за проширување од страна на компании како што се CATL и LG Energy Solution.
III. Индустриска димензија: Интеграција на снабдувачкиот синџир и забрзан распоред управуван од политиките
1. Вертикална интеграција на синџирите на снабдување од страна на водечките претпријатија
- BYD: Со инвестирање во јаглеродни претпријатија (како што е инвестирање од 1 милијарда јуани за изградба на проект за интеграција на аноди), обезбеди висококвалитетен производствен капацитет на графитиран нафтен кокс, зголемувајќи ги своите маржи на профит за 8 процентни поени.
- Тесла: Потпиша долгорочни договори со глобални добавувачи на нафтен кокс со ниска содржина на сулфур (како што се оние во САД и Холандија) за да се обезбеди стабилно снабдување со суровини.
2. Дивидендите од политиката ги ослободуваат можностите во индустријата
Стратегијата на Кина за „двојно јаглерод“ предизвика експлозија во новата енергетска индустрија, при што се очекува големината на пазарот на индустријата за нафтен кокс да достигне 26,67 милијарди долари до 2025 година, при што уделот на нафтен кокс со ниска содржина на сулфур ќе се зголеми на 45% (главно се користи во висококвалитетни анодни материјали).
Построгите политики за животна средина (како што е „Планот за управување со употребата на нафтен кокс во клучните региони“) ја забрзаа консолидацијата на индустријата, при што водечките претпријатија дополнително ги консолидираа своите пазарни позиции преку надградба на своите технологии (како што се интегрирано затворено складирање и транспорт и високоефикасни системи за отстранување на прашина) за да ги исполнат барањата за нискојаглеродни емисии.
IV. Идни трендови: Истовремена технолошка итерација и индустриска надградба
1. Постепена пенетрација на материјали за анода на база на силициум
Графитизираниот нафтен кокс ќе се соединува со материјали на база на силициум (како што се силициум-јаглеродни аноди) за да се зголеми густината на енергијата на батеријата (теоретска вредност што надминува 400 Wh/kg), задоволувајќи ги барањата на пазарите од висока класа.
Се очекува дека уделот на анодни материјали базирани на силициум ќе достигне 10% до 2025 година, што ќе доведе до структурен раст на побарувачката за графитизиран нафтен кокс.
2. Забрзан глобален распоред
Изградбата на капацитет за производство на аноди во странство (како што е дополнителната побарувачка за 600.000 до 700.000 тони нафтен кокс со ниска содржина на сулфур што се очекува во 2026-2027 година) ќе го поттикне извозот на кинеските претпријатија за графитизиран нафтен кокс, формирајќи конкурентска предност во целосниот синџир на „примени за преработка на суровини“.
Заклучок
Графитизираниот нафтен кокс стана ресурс „црно злато“ баран од врвните производители на батерии поради неговите технолошки перформанси, ценовните предности и индустриските синергии. Како што новата енергетска индустрија продолжува да се шири, нејзината пазарна позиција ќе биде дополнително консолидирана, а технолошките надградби и глобалните распореди ќе станат клучни за конкуренцијата меѓу претпријатијата.
Време на објавување: 08.12.2025